今年上半年，以大模型为代表的AI被认为是悬在空中的概念，离普通老百姓的生活很远。“AI泡沫”也一度成为业界流行的词汇。今年下半年以来，AI从争议中走向应用，随着多个爆款应用的出现，AI与人们的日常生活越来越紧密。特别是AI玩具领域，作为消费应用的AI，受到市场的追捧。
陪伴机器人等AI玩具进入早教赛道
最近，大厂们也开始有点“不务正业”，纷纷卖起玩具来。不过这些玩具比较高端，自带大模型。特斯拉机器人玩具日前在官方商店开售，售价40美元，上线不到24小时，该产品被抢购一空，二手价高达1300美元；字节跳动的AI陪伴玩偶“显眼包”本来是非对外售卖的礼品，却在二手平台上的转手价炒到500元；玩具挂件“BubblePal”于2024年7月正式上线，截至10月已销售数万台，目前销量持续增长。
特斯拉机器人动作玩具开卖后在市场引发强烈反响。不到24小时，它就被抢购一空，甚至还一度把网站挤崩了。截至目前，这款玩具仍然缺货，网友只能注册接收补货通知。
国内大厂方面，字节跳动在中秋节期间悄然推出了一款名为“显眼包”的AI陪伴玩具，其独特的设计灵感源于传统的中秋节月饼馈赠方式。“送给有童心的大朋友和小朋友”。这是“显眼包”的使用说明书中开篇的第一句。说明书提道：“显眼包是一款基于大模型开发的情感陪伴玩偶，集合了火山引擎的多项人工智能技术，如豆包大模型、扣子专业版、语音识别、语音合成等。”用户只需简单的指令便可与“显眼包”进行交流，它能够理解并回应复杂的问题。据了解，这款“会思考”“会夸夸”“能双语对话”的小玩具已经成了儿童玩具的新宠。
AI陪伴被认为是AItoC赛道最具潜力的方向，AI陪伴产品旨在满足用户被理解、被倾听和被关注的需求，为人类提供情绪价值。腾讯研究院认为，搭配了物理实体的“AI陪伴”产品可以走得更远。毛绒玩具、故事机、陪伴机器人等AI玩具属于AI陪伴领域的C端硬件，主要面向低龄群体，核心思路是将大模型装进玩具里，为传统玩具注入灵魂，已经杀入早教赛道。
东吴证券张良卫认为，AI玩具是传媒中C端应用的一个重要方向，比营销等toB服务更直观易跟踪，看好AI会对玩具产业格局带来变化。
AI应用全面开花广告营销和电商受益
今年年初Sora一把火，彻底点燃了AI视频生成这个赛道。今年6月6日，快手率先推出自研的视频生成大模型。三个月前，快手“可灵AI”联合李少红、贾樟柯、叶锦添、薛晓路、俞白眉、董润年、张吃鱼、王子川、王卯卯等9位知名导演共同发起了“导演共创计划”，制作出品9部AIGC电影短片。电影导演完全依托视频生成大模型，深度参与电影级内容创作，这在中国尚属首次。据了解，作为中国首个AIGC导演共创计划的成果，这9部AIGC电影短片已在快手平台上线，并被中国电影博物馆永久收藏、放映展示。AI在视频生成方面的应用已经逐步成熟。
广告营销和电商是AI落地较快且相关上市公司明显受益的板块。近期，美股AI应用概念股AppLovin因收盘价屡创历史新高而备受投资者瞩目——年初至今已累计涨逾700%，市值超千亿美元。A股市场方面，继算力侧诞生一批大牛股之后，不少涉足下游应用的上市公司吸引“资金入注”，股价也在机构的竞相布局中应声而起。
11月，作为广告商起家的美股上市公司AppLovin披露的三季度业绩大超预期。近年来，该公司在移动广告和应用分析领域持续进行战略布局，通过AI工具助力广告变现率提升。A股、港股方面，AI应用的投资也是炙手可热，一些概念股走出了翻倍行情。比如，广告营销公司汇量科技11月累计涨逾3倍，AI互动终端网络公司趣致集团近10个交易日累计大涨超55%。
民生加银基金经理朱辰喆表示，尽管市场所期待的“杀手级”AI应用尚未出现，但近期很多场景都落地了AI应用，很多传统的“工作流”都已经融入了AI功能。从B端看，AI率先落地于广告、电商、金融财税等场景，增厚了报表端业绩，成为Applovin、Shopify等海外AI应用公司业绩超预期的驱动力之一。从C端看，头部应用的访问量仍在高基数下持续增长，ChatGPT、PerplexityAI、豆包、Kimi等产品的10月访问量，均较6月涨超15%。同时，一批现有互联网产品也已融入AI功能，包括百度文库、腾讯会议、微信输入法等。预计医疗、法律、工业等也有望加速AI化革新。
市场潜力将不断释放目前处于AI应用爆发前夕
长城证券TMT研究中心负责人兼首席分析师侯宾表示，通用大模型竞争放缓，厂商更多将目光投入应用端。2025年，随着AI代理的广泛铺开，AI有望与人们工作生活获得更好结合，诞生出更多爆款AI应用。随着《生成式人工智能服务管理暂行办法》等制度不断完善，我国模型层和应用层的商业化落地有望进一步加速并进入业绩兑现期。华金证券表示，AI应用有望在各个领域实现全面开花，从AI眼镜、AI耳机到自动驾驶、机器人等，端侧应用无论是产品形态还是用量都将迎来更大的发展空间。
嘉实基金基金经理田光远认为，伴随着大模型技术和能力的指数级跃迁，AI赋能千行百业的水平不断提升，未来有望与万物结合，所有跟信息技术相关的领域都会迎来一定程度的重塑。短期看，金融、教育、文娱传媒、办公、营销等领域能够快速实现场景落地；中期看，在政务、制造、智慧城市等领域，AI的市场潜力将不断释放；长期看，大模型有望为医疗、汽车、科研等领域带来颠覆性变革，推动生产力高质量发展。本轮AI应用行情的爆发是产业趋势的必然，不是单纯的技术炒作，“目前还处于AI应用真正爆发的前夕。”
文/本报记者 朱开云 统筹/池海波
