飞象原创（高靖宇/文）当潮水退去，方才知道谁是水中礁石，谁是沙滩堡垒。那些真正具备实力的企业，便如礁石般裸露在外，将在新的市场格局中脱颖而出，迎来更加广阔的发展前景。而那些依赖短期风口、追逐快速收益的企业，犹如沙滩上的堡垒，面对汹涌的海潮，很容易在市场的动荡中摇摇欲坠，甚至被彻底淹没。
其实，退潮不仅是一场严峻的考验，更是一场筛选与重塑的过程。
8月14日，亚信科技披露2024年中期业绩，尽管“三新”业务取得了显著增长，但传统通信业务却面临严峻挑战。受通信行业整体增速放缓、运营商成本压降等多重因素影响，BSS业务收入同比下降18.1%，OSS（运营支撑系统）业务收入也略有下跌1.6%。
然而，亚信科技在通信行业的长期发展潜力仍不容忽视，通过“AI+”、“大模型+”等创新技术，提升传统业务的竞争力。上半年，亚信科技在“AI+”类项目上的订单金额增长超过55%，并成功推动多项基于大模型的智能化升级项目。
“上半年情况的确遇到很大挑战，我们下半年预计业务会反弹回升。”在2024年中期业绩媒体沟通会上，亚信科技执行董事、首席执行官高念书表示，将继续加大力度来推进产品和解决方案在能源、交通、政务、消费、汽车、金融等领域拓展，预计下半年将实现业绩反弹回升，努力实现全年利润优于上年。
通信行业增速趋缓 BSS业务短期承压
在亚信科技的2024年中期业绩报告中，营业收入、毛利和毛利率均出现不同程度的下滑，引发关注。亚信科技报告中指出，通信行业增长放缓，投资周期处于波谷，运营商成本压降的力度陡增，导致BSS等业务收入受到较大冲击，中期业绩显著承压。
三大运营商中期财报也印证了这一点。8月，中国移动、中国联通、中国电信相继公布了2024年上半年财报，分析来看，三大通信运营商经营业绩总体符合市场预期，但收入持续增长面临较大压力，除中国电信收入增长率高于行业3%的增速，中国移动、中国联通收入增长率均低于行业增速。
受此影响，亚信科技传统业务BSS下降了18.1%，由去年上半年的21.91亿下降到今年上半年17.94亿。
“传统业务下降是在我们预期内，2024年指引中也提到BSS业务会下降，但是下降幅度这么大有点超出预期。”高念书认为，运营商经营压力增大，自然会向下游压力传递，像亚信科技这样的厂商就会受到运营商的压力。压力主要来自两方面，一个方面是谈判力度加大，周期后延，一些订单延到了下半年；另一方面，订单单价下降对公司利润造成影响，单价压降让公司利润空间收窄。
在上半年BSS业务面临很大挑战的情况下，高念书依然对下半年发展态势充满信心。“下半年预计业务会反弹回升，全年利润根据目前情况看，会优于去年。BSS收入下半年会恢复增长，全年BSS收入总体收入保持平稳，利润会反弹。”
“三新”延续稳定增长势头 AI+成新增长引擎
尽管亚信科技的传统通信业务增长受阻，但“三新”业务依然保持良好的增长态势，也在一定程度上缓冲了传统业务下降的大趋势。
报告显示，上半年，“三新”业务持续保持双位数增长，收入达12亿元，同比上升10%。其中，垂直行业数字化业务收入同比升34.6%，达4.73亿元；艾瑞数智完成了组织架构重组，数智运营业务收入趋势改善，按结果及分成付费模式收入占数智运营业务收入26.7%，同比提升3.7个百分点。OSS业务收入同比轻微下跌1.6%至2.80亿元。
可以看到，在“三新”业务中垂直行业数字化业务的增速一骑绝尘，带动了“三新”整体的快速提升。“虽然绝对值比较小，但是增长很快。”高念书表示，公司通过不断优化“标准产品+解决方案”的发展模式，加大对能源、交通、政务等关键领域的拓展力度。例如，在能源行业，亚信科技5G专网产品及解决方案上半年新签项目超过30个。5G专网累计覆盖5大核电基地的23台机组，覆盖率近30%。光伏领域，当前累计已接入超过600个场站数据。风电领域，5G专网项目已覆盖近200个风电场。
与此同时，亚信科技也在寻求通过新技术来应对BSS业务收入下滑的冲击，其中AI技术的创新应用无疑成为BSS业务增长的新引擎。
AI时代，运营商向科技创新型企业转型，以及在提升运营效益及客户满意度的过程中，对“AI+”、“大模型+”等创新技术驱动的项目需求显著增加。上半年，“AI+”类项目订单金额升逾55%，其中“AI大模型+BSS”创新应用项目达56项。高念书介绍，凭借自主研发的“渊思”行业大模型产品体系，亚信科技积极利用ChatCRM及ChatBI等工具推动多省份运营商CRM业务智能化升级、经营分析能力增强、大模型基础构架搭建，并显著提升代码开发效率。
“通信行业依然是优质行业，希望未来大模型和AI应用在BSS、OSS领域里保持一个比较好的增长，拉动新的增长。”高念书表示，“我们相信，业绩受短期冲击后，公司业务长期发展的基本面依然稳固，收入和利润将保持稳健态势。”
