2025年对苹果公司而言，是“守成”与“突破”交织的关键年。在iPhone收入占比仍超50%的背景下，这家科技巨头正通过AI技术重构手机体验，同时以机器人、智能家居等新业务开辟新增长曲线。
这一系列动作不仅标志着苹果从“硬件制造商”向“全场景智能服务商”的转型，更将深度激活全球供应链，尤其是国内果链企业的技术升级与订单增长。作为苹果核心供应商的立讯精密（SZ.002475），凭借其在精密制造与模块化整合上的优势，有望成为本轮创新周期中的最大受益者之一。
苹果联手阿里合作AI，拉动订单扩容
2月11日，媒体披露，苹果将与阿里合作，为中国iPhone用户开发AI功能。据悉，苹果AI会深度集成阿里通义大模型的多项功能，以重构照片搜索、文本重写等能力，提升在摄影、文本处理等场景上的体验。
随着手机厂商加快推出AI手机新品，AI手机的市场渗透率将提升。IDC称，预计2025年中国新一代AI手机市场出货量达到1.18亿台，同比增长59.8%， 整体市场占比达到40.7%。Canalys预测，2024年全球市场AI手机渗透率达到17%，2025年更多中高端机型将配备更强大的端侧AI能力，推动全球市场渗透率达到32%，出货量接近四亿台。
华西证券表示，看好中国版AI上线后对于苹果销量的拉动，叠加iPhone后续新品在芯片、存储、散热、电池等方向的持续创新，包含立讯精密在内的果链核心供应商有望深度受益。
过去五年苹果与立讯精密之间的业务往来规模增长5倍，立讯在中国新增近10万个工作岗位，并扩建了9家工厂。目前，立讯团队在产品质量和自动化水平上与苹果深度合作，例如iPhone 16系列机型的生产。
立讯精密董事长王来春表示，在AI技术的推动下，无论是终端产品总量增加带来的零件和系统级的增量，还是新规格、制程创新带来的变化增量，立讯都不会缺席。
值得一提的是，根据立讯精密发布的业绩预告，公司预计2024年全年累计归属于母公司所有者的净利润将达到131.43亿元至136.91亿元，较上年同期增长20%至25%。
苹果机器人布局提速,拥抱智能家居赛道
2月13日，分析师郭明錤发文表示，苹果正在为未来的智慧家庭生态研究人形与非人形机器人，目前这些产品仍处于内部的概念验证（POC）阶段，Apple的机器人量产可能要等到2028年或更晚才会开始。
早在去年，PowerOn的报道称机器人团队在开发一个能够智能跟随用户的移动设备，而彭博社的报道也提到，苹果在研发一款带有类似iPad的屏幕和机械臂的机器人。在Siri的控制下，它可以在视频通话期间调整位置或响应语音命令，预计价格约1000美元。
依托消费电子领域积累的“光、声、电、磁、热、射频”等底层技术，立讯精密具备复杂工艺制程和多技术融合能力，支撑机器人业务发展。早在2013年5月，江苏立讯机器人有限公司成立，注册资本3000万元，业务主要为机器人的生产与销售，涵盖用于各类自动化生产线的工业机器人等产品。
2025年1月，立讯机器人西安未央研发制造基地已正式开工。该基地总投资额为6.75亿元，建成后预计年产分拣机器人整机2万台，并为跨境电商、医药、美妆等行业相关企业提供整体解决方案50余组。
一方面立讯精密逐渐加强发展工业机器人产业链，另一方面人型机器人领域立讯精密也早有布局，目前已经具备了研发制造以及落地的能力。立讯精密曾在投资者互动平台上表示，公司进入人形机器人等相关新兴产业具备成熟的能力与商业基础。
尽管苹果机器人产品大规模量产仍需4年以上技术沉淀，但供应链已进入软硬件协同开发阶段。立讯精密提前布局，或将优先获得工艺know-how与设备调试经验，从而在2028年商业化窗口期占据产能与成本优势。考虑到机器人市场规模预计在2030年突破千亿美元，提前卡位的果链企业有望享受长期增长红利。
