始于去年的AI（人工智能）大模型浪潮热度再次升温。农历春节期间，AI领域利好不断，以Open AI为首的诸多国内外互联网龙头公司均迎来AI大模型技术的新进展。多家机构及业内人士称，看好未来AIGC（人工智能生成内容）产业发展前景以及算力市场的增长空间，产业链内多家公司已获得机构重点关注及提前布局。
AI大模型加速落地
龙年伊始，AI大模型迎来颠覆性进展。北京时间2月16日凌晨，Open AI公司正式发布其首个文本-视频生成模型Sora。Sora文生视频功能强大，能够通过文本提示生成长达1分钟的视频，并且包含高度细致的背景、复杂的多角度镜头，以及富有情感的多个角色。同时，Sora还可以用图像和视频进行提示，执行各种图像和视频编辑任务。Open AI强调，“Sora是能够理解和模拟现实世界的模型的基础，我们相信这一功能将成为实现通用人工智能（AGI）的重要里程碑。”
无独有偶，谷歌也于2月16日宣布推出全新的Gemini1.5 AI模型，这是迄今为止谷歌的最大模型，采用MOE架构，可以处理128000个token的标准情境窗口。
国内方面，2月1日，字节正式推出AI聊天机器人(10.400, 0.06, 0.58%)构建平台Coze的国内版“扣子”，它可以让用户通过聊天，调用插件等方式，实现“0代码”开发。此外，今年春节期间，包括阿里、百度、支付宝等互联网龙头公司也纷纷推出AIGC新春应用，推动大模型加速落地。
有望带来巨大增量空间
不少机构均认为，国内外AI大模型的进展凸显了AI发展的趋势确定性，未来发展前景广阔，有望为产业链带来巨大的增量空间。
“Open AI发布文生视频大模型Sora，在全球视频大模型领域取得里程碑式进展。”平安证券分析师闫磊表示，当前，全球范围内大模型领域的竞争依然白热化，这将持续提升大模型的整体能力水平。大模型需要大算力，大模型算法的迭代升级将为全球和中国AI算力市场的增长提供强劲动力。面对复杂的外部环境，我国国产AI芯片产业链将加快成熟，相关AI芯片和服务器厂商将深度受益。在应用端，我国国产大模型能力持续升级，AIGC产业未来发展前景广阔。
开源证券传媒首席分析师方光照也认为，从Pika、Gemini1.0到Sora和Gemini1.5，支持AI视频生成的AI多模态模型不断突破，特别是Sora能够理解和模拟现实世界的模型基础，有望成为实现AGI（通用人工智能）的重要突破节点。AI视频生成等多模态模型有望在影视、动画、游戏、音乐等IP开发中发挥更大作用，继续推动IP开发降本增效，带来增量变现空间，并拉动算力需求。
“具备让全球生产力指数级放大潜力的AI，成为肩负世界经济走出低谷的‘诺亚方舟’。2024年或是AI应用的真正元年，AI终端重构、算力国产化与多模态引领AI应用这三大新方向孕育重要机遇。”民生证券在研报中如是指出。
机构纷纷加码布局
实际上，已披露的2023年业绩预告显示，得益于去年以来的AI大模型浪潮，人工智能以及算力相关产业链已有不少上市公司尝到了“甜头”，业绩实现扭亏为盈或大幅增长。同花顺(127.610, 2.32, 1.85%)数据显示，包括佳都科技(5.110, 0.20, 4.07%)、新致软件(14.300, 0.87, 6.48%)、积成电子(5.190, 0.28, 5.70%)、诚迈科技(35.180, 1.11, 3.26%)等58家公司均实现2023年业绩扭亏为盈，还有约70家公司业绩预增，多家公司净利润同比增幅预计实现大幅翻番。
谈及业绩增长原因，佳都科技称，报告期内公司在AI大模型技术和产品研发、“五年十城”区域业务布局、AI产业生态合作三个维度上持续发力，各项经营数据显著改善。新国都(22.050, 0.80, 3.76%)表示，报告期内公司持续加大AI领域资源投入，不断完善业务布局，积极探索AI赋能公司业务的应用场景，参股子公司在海外市场成功推出多款热门应用，取得了明显的商业化成效，带动公司投资收益同比增长。
不少机构已经提前布局，对AI板块进行大幅加仓。知名对冲基金桥水披露的截至去年四季度末的美股持仓报告（13F）显示，去年四季度，AI龙头公司英伟达获得桥水大幅加仓，仓位增长了四倍多。
海通证券(8.900, -0.16, -1.77%)研报显示，去年四季度，公募基金主要加仓了港股中的人工智能、生物科技和新能源车板块。A股市场方面，近期披露的上市公司公告显示，AI领域也有不少公司如金山办公(246.230, 10.85, 4.61%)、乐鑫科技(91.110, 2.21, 2.49%)等均得到了险资、外资、社保基金等长线资金大手笔加仓。
此外，今年以来，包括基金公司、券商、险资、私募、外资等机构对AI领域进行了愈发密集的调研，覆盖了产业链内130家上市公司，同比增长16%。澜起科技(51.500, 1.60, 3.21%)、乐鑫股份、中科创达(54.780, 1.99, 3.77%)、科蓝软件(10.010, 0.33, 3.41%)等10多家公司受到逾百家机构调研，50家公司获得机构两次及以上调研，其中物产金轮(10.820, 0.49, 4.74%)、京东方A(3.920, 0.04, 1.03%)、智能自控(6.830, 0.45, 7.05%)、申昊科技(17.630, 1.01, 6.08%)的调研次数分别为8次、7次、6次、5次。
从调研内容来看，上市公司在AI领域的布局、AI相关产品进展成为机构重点关注的话题，上市公司也对AI业务未来前景普遍乐观。例如AI服务器厂商工业富联(17.270, 1.57, 10.00%)表示，根据Trendforce数据，AI服务器2023年迎来高速成长，增幅为38%。2024-2026年预估每年将维持20%-30%不等的高增长。公司认为Gen AI（生成式人工智能）发展趋势不变，未来公司将持续提升AI服务器研发投入，不断优化产品结构，引领AI赛道的发展机遇。
